Russell 2000 2% atšokimas po 10% korekcijos rodo preliminarų rizikos posūkį JAV akcijose, suteikiant Bitcoin ir altkoinams naują „leidimą kvėpuoti”.
Santrauka
- Mažos kepuraitės Raselas 2000 m indeksas po mėlynių korekcijos šoktelėjo apie 2 %, o tai rodo preliminarų apetito rizikai JAV akcijų grąžą.
- Prekybininkai teigia, kad šis žingsnis yra platesnio „pagalbos mitingo“, kuris taip pat padidino aukšto beta kriptovaliutų ir altkoinų skaičių po kelias savaites trukusio makro ir geopolitinio streso, dalis.
- Didėjanti akcijų ir kriptovaliutų koreliacija reiškia, kad mažos kapitalizacijos lėšos vis dažniau laikomos žalia šviesa, leidžiančia nuo grynųjų pinigų pereiti prie didesnio nepastovumo žetonų ir pranašumų.
Russell 2000 apytiksliai 2% dienos šuolis įvyko praėjus vos kelioms dienoms po to, kai indeksas nukrito 10% nuo neseniai pasiekto piko ir oficialiai įžengė į korekcijos teritoriją, apribodamas keturių savaičių JAV akcijų nuostolių seriją. JAV mažos kapitalizacijos akcijos pirmadienį staigiai atsigavo Niujorke, kai prekybininkai iš naujo įvertino recesijos tikimybę ir karo rizikos kainodarą, nuo visiško rizikos mažinimo pereidami prie preliminaraus rizikos pozicijos.
Analitikai mano, kad pirmadienio šoktelėjimas yra klasikinė „rizikos“ rotacija po savaites trukusio pardavimo, susieto su įtampa Viduriniuose Rytuose ir didėjančia naftos kaina, o Vakarų Teksaso vidutinės ateities sandoriai per pastarąsias sesijas pakilo iki 100 USD už barelį, o „Brent“ – virš 113 USD. „Tai, ką matote, yra pozicionavimas, o ne euforija“, – sakė vienas akcijų strategas, teigdamas, kad investuotojai, kurių svoris buvo per mažas, mažos kapitalizacijos bendrovės, dabar „nerimtai įtraukia beta versiją atgal į knygą“, nes blogiausio atvejo scenarijai nuvertėja.
Kriptovaliutų prekiautojams Raselo žingsnis ne toks svarbus kaip akcijų istorija, o labiau kaip likvidumo signalas. „CME Group“ pabrėžti tyrimai rodo, kad 2025 m. ir 2026 m., kai JAV akcijos kyla, „kriptovaliutų turtas linkęs kilti, bet ne tiek, o dienomis, kai JAV technologijų akcijos išparduodamos, kriptovaliutų turtas linkęs dar labiau kristi. Neseniai atliktas makrokomandos paaiškinimas apie kriptovaliutų bitkoinų sukimąsi pateikia tą patį tiesiai šviesiai: „Dauguma didelių kriptovaliutų veiksmų prasideda ne nuo baltojo popieriaus, o nuo pinigų kainos ir rizikos kainos pasikeitimo.
Koreliacijos duomenys tai patvirtina. 30 dienų koreliacijos koeficientas tarp Bitcoin ir S&P 500 pakilo iki maždaug 0,74tai yra aukščiausias šių metų lygis, o tai reiškia, kad dabar jiedu prekiauja glaudžiai kaip „platesnės rizikos nuotaikos pratęsimas“. Kai didėja akcijų apimtis – pirmiausia didelės kapitalizacijos, paskui mažos kapitalizacijos, kaip Russell 2000 – kriptovaliutos dažnai reaguoja su savo pločio pokyčiu: dominavimas krenta, pradeda dalyvauti didžiosios, o vėliau ir vidutinės kapitalizacijos, o likvidūs altkoinai pranoksta ilgauodegių pavadinimus.
Naujausiuose pranešimuose jau buvo užfiksuota, kaip makrokomandos svyravimai perneša į skaitmeninį turtą – nuo 2025 m. pradžios pažeidžiamumo, dėl kurio prekybininkai pradėjo rinktis Bitcoin (BTC) kaip makro apsidraudimo alternatyvą, iki vėlesnių etapų, kai palengvėjusios sąlygos sukėlė platų altkoinų ir su kriptovaliutų susietų akcijų susitraukimą. Kaip vienas į makrokomandą orientuotas fondų valdytojas sakė crypto.news ankstesnėje pastaboje apie rotaciją: „Kai mažos kapitalizacijos bendrovės pasigauna pasiūlymą ir doleris nustoja plėšytis, kriptovaliuta pagaliau gauna leidimą kvėpuoti“.
